Adani de India provoca una venta récord de acciones cuando el vendedor en corto desencadena una pérdida de $ 44 mil millones

MUMBAI, 27 de enero (Reuters) – Acciones de Adani Enterprises de India (ADEL.NS) Cayó un 15% el viernes después de que un informe pesimista de un vendedor en corto de EE. UU. provocó una derrota entre las empresas que cotizan en bolsa del grupo, lo que generó dudas sobre cómo los inversores responderían a la venta secundaria récord de $ 2,450 millones de la compañía.

Las siete empresas que cotizan en bolsa del conglomerado Adani, controlado por Gautam Adani, uno de los hombres más ricos del mundo, han perdido un total de 43.500 millones de dólares en capitalización de mercado desde el miércoles. Las acciones estadounidenses de Adani también cayeron en un informe del 24 de enero. Sobre los niveles de endeudamiento y el uso de paraísos fiscales.

El Grupo Adani ha descartado el informe como infundado y dijo que está considerando emprender acciones legales contra la empresa con sede en Nueva York.

«El Grupo Adani (acciones) ha tenido posiciones altas en los últimos dos años», dijo Neeraj Dewan, director de Quantum Securities en Nueva Delhi.

«Es un caso clásico de venta de pánico…», dijo, y agregó que las preocupaciones se extendieron a los bancos indios con exposición a la deuda de Adani Group.

Código de Seguimiento de Bancos del Estado (.NIFTYPSU) El índice bancario de referencia Nifty cayó un 4,6% (.NSEBANK) cayó un 2,7%.

CLSA estima que alrededor del 40 % de los 2 billones de rupias indias (24 530 millones de dólares) de deuda del Grupo Adani en el año fiscal hasta marzo de 2022 estuvo expuesto a bancos indios.

La sorprendente venta ha ensombrecido la venta secundaria de Adani Enterprises, que comenzó el viernes. El miércoles contó con la participación de inversores, incluida la Autoridad de Inversiones de Abu Dhabi.

La empresa fijó un precio mínimo de 3.112 rupias (38,22 dólares) y un precio máximo de 3.276 rupias por acción. Pero al mediodía del viernes, el precio de las acciones había caído a 2.875 rupias, en el extremo inferior de la oferta de precios.

A las 0700 GMT, los inversores, en su mayoría minoristas, habían ofertado por unas 200.000 acciones, según datos de la bolsa de BSE. La subasta para inversores minoristas finaliza el 31 de enero.

Las acciones de otras empresas de Adani que cotizan junto con Adani Transmission Ltd también cayeron (ADAI.NS) Gas Total Adani (ADAG.NS)Adani energía verde (ADN.NS) y Puertos Adani (APSE.NS) 20% de hundimiento cada uno.

En su informe, Hindenburg dijo que las principales empresas del grupo Adani que cotizan en bolsa tienen una «deuda sustancial» y colocan al grupo en una «posición financiera segura», mientras que las «valoraciones altísimas» impulsaron los precios de las acciones de las siete empresas de Adani que cotizan en bolsa a 85. % más allá del valor real.

El inversor multimillonario estadounidense Bill Ackman dijo el jueves que el informe Hindenburg era «muy creíble y estaba muy bien investigado».

Hindenburg dijo que tenía posiciones cortas en Adani a través de sus bonos negociados en EE. UU. y derivados no negociados en India, apostando a que sus precios caerían.

El Grupo Adani ha descartado repetidamente las preocupaciones sobre los niveles de deuda. Se defendió en una presentación titulada «Mitos del vendedor en corto» el jueves, diciendo que los promotores, o partes interesadas clave, se encuentran en una «fase de alto crecimiento».

Jefferies dijo en una nota a un cliente que Adani Group compartió detalles de los niveles de deuda y apalancamiento y que «no ve ningún riesgo material para el sector bancario indio».

La deuda total combinada de Adani Group es de 1,9 billones de rupias (23.340 millones de dólares), dijo Jefferies.

Adani ha dicho que su deuda es manejable y ningún inversionista ha expresado inquietudes.

La ganancia neta de Adani Enterprises se duplicó con creces a 9.000 millones de INR (110,31 millones de dólares) para el período que finalizó el 30 de septiembre de 2022, mientras que sus ingresos totales casi se triplicaron a 795.000 millones de INR, según su prospecto de venta de acciones.

Los pasivos totales de la empresa ascendían a 869.000 millones de rupias (10.640 millones de dólares) a septiembre de 2022.

El Grupo Adani diversificó sus intereses comerciales y el año pasado adquirió las cementeras ACC. (ACC.NS) y Cementos Ambuja ( ABUJ.NS ) Holcim de Suiza (HOLN.S) $ 10.5 mil millones. ACC cayó un 15% el viernes, mientras que Ambuja cayó hasta un 25%.

METRO. Informe de Sriram y Chris Thomas; Editado por Aditya Kalra, Christopher Cushing y Kim Coghill

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