Las ganancias de Telefónica Chile ( SNSE:CTC ) pueden exagerar su verdadero potencial de ganancias

Telefónica Chile S.A. (SNSE:CTC) registró algunas ganancias respetables, pero los accionistas no reaccionaron con fuerza. Creemos que pueden estar preocupados por algunos de los detalles subyacentes que encontró nuestro análisis.

Consulta nuestro último análisis para Telefónica Chile

Para comprender el potencial de ganancias por acción, es importante considerar cuánto está diluyendo una empresa a los accionistas. De hecho, Telefónica Chile ha aumentado su número de acciones un 6,2% en los últimos doce meses mediante la emisión de nuevas acciones. Como resultado, sus ingresos netos ahora se dividen entre un mayor número de acciones. Una medida de acciones como EPS nos ayuda a comprender cuánto se benefician los accionistas reales de las ganancias de la empresa, mientras que los ingresos netos nos brindan una mejor visión del tamaño general de la empresa. Vea el crecimiento histórico de EPS de Telefónica Chile haciendo clic en este enlace.

¿Cómo afecta la dilución la utilidad por acción (BPA) de Telefónica Chile?

Desafortunadamente, no tenemos ninguna idea de su rentabilidad hace tres años porque no tenemos los datos. Incluso centrándonos únicamente en los últimos doce meses, no tenemos una tasa de crecimiento significativa, ya que tuvimos pérdidas hace un año. Pero dejando de lado las matemáticas, siempre es bueno ver cuándo un negocio que antes no era rentable resultará bien (incluso si lo aceptamos, las ganancias habrían sido mayores si no tuviéramos que diluirlas). Por lo tanto, la dilución tiene un impacto significativo en la rentabilidad de los accionistas.

Si el EPS de Telefónica Chile puede crecer con el tiempo, mejorará drásticamente las posibilidades de que el precio de las acciones se mueva en la misma dirección. Pero, por otro lado, nos entusiasmaría mucho menos saber que las ganancias (pero no las ganancias por acción) están mejorando. Para el accionista minorista promedio, el EPS es una excelente medida para verificar su hipotética «participación» en las ganancias de la empresa.

Nota: Siempre recomendamos a los inversores que comprueben la solidez del balance. Haga clic aquí para ver nuestro análisis del balance de Telefónica Chile.

¿Cómo afectan los productos no convencionales a la rentabilidad?

Finalmente, también debemos considerar que los ítems no convencionales impulsaron la utilidad neta de Telefónica Chile en CL$78 mil millones el año pasado. No podemos negar que los beneficios elevados suelen darnos confianza, pero nos gusta que los beneficios sean estables. Cuando analizamos las cifras de miles de empresas que cotizan en bolsa, descubrimos que a menudo había lanzamientos de productos inusuales en un año determinado. No De nuevo el año que viene. Como era de esperar, estos aumentos se describen como «extraordinarios». Las partidas extraordinarias positivas de Telefónica Chile pueden considerarse más significativas en comparación con su beneficio del año hasta junio de 2024. Como resultado, podemos inferir que los materiales no convencionales hacen que su ventaja legal sea significativamente más fuerte de lo que sería de otra manera.

Nuestra visión sobre el desempeño de la rentabilidad de Telefónica Chile

En resumen, Telefónica Chile tiene un buen incentivo para beneficiarse de productos no convencionales; Sin él, sus consecuencias legales serían nefastas. Además de eso, la dilución significa que sus ganancias por acción son peores que su desempeño de ganancias. Con todo esto en mente, diríamos que la rentabilidad de Telefónica Chile puede dar una impresión demasiado generosa de su rentabilidad sostenible. Ante esto, si desea analizar más a fondo la empresa, es importante ser consciente de los riesgos que implica. Hemos descubierto que toda empresa tiene riesgos 4 señales de alerta para Telefónica Chile (¡1 de los cuales nos hace sentir un poco incómodos!) Deberías saberlo.

Nuestro análisis de Telefónica Chile se centra en algunos factores que podrían mejorar sus ganancias. Y, sobre esa base, somos un poco escépticos. Pero hay más por descubrir si puedes concentrarte en hacer tu mente más pequeña. Algunos consideran que un alto rendimiento sobre el capital es una buena señal de un negocio de calidad. Así que tal vez quieras comprobarlo. Gratis Un conjunto de empresas con altos rendimientos sobre el capital o una lista de acciones con una alta propiedad interna.

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